Finanzwesir – Democratic Alpha – Update

Um den Finanzwesir (Albert Warnecke) ist es ruhig geworden. Der letzte Eintrag in seinem Blog stammt von Dezember 2023.

Wer den Finanzwesir nicht kennt:

• Finanzblogger mit spitzer Zunge und sehr pointierten Beiträgen
• hatte fast Guru Status und treue Leser in seinem Blog
• war mehrfach zu Gast auf der Invest in Stuttgart und hat dort Vorträge gehalten
• wollte nie etwas verkaufen (außer sein Buch) oder die Leute für Workshops, Masterclasses usw. einsacken
• war für mich immer so ne Art Pflichtlektüre

Oder um es mit den Worten von Hartmut Walz zu sagen:

Über viele Jahre hinweg hatte der Finanzwesir – ganz im Einklang mit den wissenschaftlichen Erkenntnissen der Finanzmarktforschung – für hochrentables, kostenarmes und möglichst breit diversifizierendes Investieren geworben. Also eine wenig komplexe und aufwandsarme „Buy-and-Hold-Strategie“.

Und er hatte mitgeholfen, vielen Bürgern den Weg zu einfachen, passiven Anlageinstrumenten (Indextracker-ETFs oder Indexfonds) zu ebnen. Und sich damit eine erhebliche Reputation aufgebaut.

.. bis zum Sommer 2021.

Dann ist das hier passiert.

Kurz zusammengefasst:

• aus dem Verfechter einer passiven ETF Strategie wurde eine Werbefigur für den sogenannten Democratic Alpha Fonds. (Hier zur Website)
• das ist ein komplexer aktiv gemanagter Fonds welcher auf einer Trendfolgestrategie basiert
• der Fonds kostet weit mehr als ein ETF
• er war u.a. Gesellschafter und Mitgründer dieses Fonds bzw. der Firma dahinter

Nun wollte ich mir das Ding wieder ansehen und muss als erstes feststellen, das sein Name von der Team / Über Uns URL von Democratic Alpha verschwunden ist.

Eine kurze Recherche im HRB ergab, dass Albert einmal mit 20% an der Gesellschaft beteiligt war. Im neusten Auszug der Liste der Gesellschafter taucht sein Name allerdings nicht mehr auf.

Den Hintergrund kenne ich natürlich nicht. Allerdings ist er wohl nicht mehr beteiligt.

Dann habe ich mir die Performance des Democratic Alpha angesehen. Dazu habe ich in das Echtgelddepot geschaut welches auf der Website veröffentlich wird.

Hier ein Screenshot.

Wir sehen hier drei Jahre (Anfang 2022 bis Ende 2024) und damit lässt es sich gut mit jedem beliebigen Index vergleichen.

Der Democratic Alpha hat in diesen drei Jahren (nach Abzug aller Kosten) 8,08% Rendite erwirtschaftet.

Die Anlage in einen MSCI World ETF hätte im selben Zeitraum über 31% Rendite gebracht. Die Anlage in einem DAX ETF etwa 23%.

Leider sind die Quartalszahlen für Q1 2025 auf der Democratic Alpha Seite noch nicht veröffentlicht worden. Da aktuell ja die Kurse eingebrochen sind bin ich gespannt wie der Fonds die ersten drei Monate 2025 performt hat.

Sobald das veröffentlicht wird gibt es hier ein Update.

Ganz sachlich gesagt .. im sehr guten Börsenjahr 2024 war der Democratic Alpha ein Griff ins Klo. Hätte man Alberts ursprüngliche ETF Strategie verfolgt wäre man weit besser gefahren.

Nur Dirk Müller Ultras haben da noch schlechter abgeschnitten. Der Dirk Müller Premium Aktien Fonds ist im gleichen Zeitraum um sagenhafte 4% gestiegen.